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尿素、玻璃双双涨停!铁矿冲上云霄,棕榈再度爆发,鸡蛋又遭“屠杀”,还会创新低?

8月3日,国内期市多数收涨,43个品种上涨,19个品种下跌。尿素、玻璃双双涨停,油脂大涨,棕榈油涨近4%,菜油、豆油涨逾3%;黑色系集体走升,铁矿石涨逾4%,焦炭、热卷、螺纹涨逾2%;有色分化,沪铅涨近2%,沪镍、沪铜跌逾1%;农产品(000061,股吧)中,鸡蛋跌逾2%;贵金属上涨,沪银涨近3%。

1、伦敦金属交易所(LME):铝库存减少5250吨,铜库存减少1450吨,镍库存增加24吨,铅库存增加575吨,锡库存减少20吨,锌库存减少75吨。

2、美国国家飓风中心:预计热带风暴Isaias今天将发展成为飓风,对美国南卡罗来纳州和北卡罗来纳州部分海岸发出飓风警报。

3、PP市场价格调整,期货宽幅震荡,石化出厂价大稳小动,业者报盘部分小幅调整,下游工厂观望氛围浓厚,采购谨慎,成交未见放量。拉丝主流报价小幅调整30-50元/吨。

4、7月31日至8月2日,华东地区乙二醇发货较差,张家港某主流库区乙二醇发货量在1.7万吨;太仓某主流库区发货2.2万吨。

5、今天,产区嘎啦上市量增加,拿货采购客商尚可,但收购价格普遍不高,多地纸袋嘎啦价格继续滑落,相较上周幅度在0.20―0.40元/斤。库存富士继续清库处理,受质量影响,价格较为混乱。

尿素期价受印度招标利好消息下大幅上涨。由于印度疫情严重,大量人员回乡务农,导致印度作物种植面积提高100%,尿素等农资极度紧缺尿素,预期后期印度尿素招标频率将更加频繁,数量也多,但我国出口数量关键取决于印标价格;但后期出口仍存不确定因素。一方面是日益变化的国际形势、中印关系不确定性等,另一方面,国内企业库存低下,后期我国货源供应情况是否能够支撑庞大的印度尿素需求,仍然值得关注亦将随其维持低位震荡。

国内玻璃现货价格连续攀升,玻璃厂玻璃库存下滑速度较快,市场信心较好,下游提货也较为积极。利润角度来看,玻璃原料及燃料价格均呈现下行趋势,而玻璃价格则接连上涨,目前玻璃厂利润较好,毛利高达30%左右。高利润下生产线点火预期较强,前期点火的生产线产量预计在8月份会有所释放,玻璃现货价格上涨速度预计放缓,而期货已经提前反应出现货价格的高预期,临近交割期现有回归预期,因此预计玻璃09合约将在8月份在1700元/吨下方震荡盘整为主。中长期来看,房地产竣工端有强修复预期。2017年下半年以来,新开工面积保持较好增长,而竣工面积2018年以来出现下滑,虽2019年下半年小幅修复,但差值依旧较大。而从期房销售面积看,2018年以来一直保持正增长,竣工面积年内存较大修复预期。2019年下半年以来房地产竣工端表现较好,2020年上半年受到公共卫生事件影响,竣工端对于玻璃的需求延后,且下半年有赶工预期,基于此,玻璃现货价格将在下半年平稳上涨。

上周巴澳港口检修环比减少52万吨,本周到港预计增加,供应仍有一定压力。港口库存继续累积,虽然唐山港(601000,股吧)口疏港重恢复至310万吨以上,但供应高位限制库存的去化。从港口结构上看,粗粉受到钢厂需求较强,结构性库存仍然偏紧。近月合约仍有较大贴水,短期偏多操作,并关注主力移仓时近远月出现的套利机会。

随着菜油走势的放缓,本轮棕榈油的走势也有放缓的趋势。另外,豆棕的价差偏低,限制棕榈油的需求量,对棕榈油的价格形成一定的压制。不过国内棕榈油的库存依然不高,截至最新的库存数据创出了今年以来的新低,对棕榈油形成支撑。而外盘棕榈油的出口量也有恢复的迹象,船运调查机构SGS周三公布的数据显示,马来西亚7月1-25日棕桐油出口量为1385186吨,较6月1-25日出口的1416751吨减少2.2%。出口数据持续转好,降低马棕榈油库存压力,对棕榈油形成一定支撑。

鸡蛋在供给下降、养殖成本增加和相关商品齐涨的共振下仍将上涨。但期货盘面短期供给缺口已兑现,加上需求仍未全面恢复,蛋价上涨幅度料受限。后期淘鸡出栏量将决定供给端的下降幅度以及期货价格的上涨幅度。建议本月前期暂以回调对待,偏空短差或观望为主。

3、22:00 美国6月营建支出月率